Золоті надра України
У березні 2021 у Торонто відбудеться потужна Всесвітня конвенція з розвідки та видобування корисних копалин PDAC .
Для України — це можливість стабілізувати економіку країни за рахунок залучення інвесторів та розвитку ринку надр.
Щороку в Торонто з’їжджаються десятки тисяч учасників. Зокрема, у 2016-17 роках захід відвідало понад 45 тис інвесторів, бізнесменів, представників державного сектору зі 130 країн світу.
Тому надважливо, щоб у наступному році на ній були представлені українські підприємства у тандемі з “Держгеонадра” і Мінекоресурсів, які мають підготувати цікаві об’єкти для інвестування.
У 2020 році у заході взяла участь ГО “НРВ”. Це суттєво допомогло проаналізувати потреби й вимоги світового ринку надр, а також українські об’єкти (ліцензовані та ті, що є потенційними лотами на держаукціон з продажу спецдозволів).
Наразі я впевнений, що європейським надрокористувачам будуть цікаві золоторудні ресурси України, а також руди рідкоземельних металів.
Саме ці два сектори ринку наразі мають високу ціну й попит.
Золото має рекордну ціну за останні 6 років (понад 1,7 тис дол. за унцію, а ринок рідкоземів у 2025 оцінюватиметься у 14 млрд дол).
Золоті надра України
До 1991 року перспективи золотоносності українських територій не представляли державного інтересу і майже не оцінювалися.
Ситуація різко змінилася після здобуття незалежності. За підрахунками науковців, золоторудний потенціал України — близько 3 тис.т.
Наразі державним балансом запасів корисних копалин України враховані запаси золота на шести родовищах: Мужіївське, Сауляк (Закарпатська обл.), Бобриківське (Луганська обл.), Сергіївське, Балка Золота (Дніпропетровська обл.) та Клинцівське (Кіровоградська обл.)
Велика приватизація: на черзі – родовища титану
За офіційними джерелами видання “Металічні корисні копалини України” (Том 1), Карпати є найбільш вивченим регіоном. Тут розвідано майже 55 тонн запасів золота (Мужіївське, Сауляк).
Берегівське золотополіметалічне родовище має руди аналогічного складу. Тут вже на першому етапі видобутку можна довести запаси до 80-100 тонн золота, 1000 тонн срібла та близько 2,5 млн тонн свинцю та цинку.
Золотоносність Донбасу вивчається давно, але через відсутність ґрунтовних досліджень немає однозначної оцінки.
Загальні прогнозні ресурси Донбасу визначаються у 400 тонн золота. Тут також відкрито невелике за запасами Бобриківське родовище золото-сульфідних руд.
Головною золотоносною територією країни є Український щит , загальні прогнозні ресурси якого визначаються у 2 400 тонн золота. Тут найбільше вивчено шість родовищ: Майське, Клинцівське, Юр’ївське, Сергіївське, Балка Золота та Балка Широка. Ресурси, оцінені в їх межах, становлять понад 620 тонн золота.
Задля того, щоб завершити геологічне вивчення цих родовищ, треба залучити інвестиції світових гірничих компаній. Подібне фінансування можливо в рамках інвестицій в ризиковані проєкти, що передбачає додаткове вивчення об’єктів.
Спеціальні дозволи на видобування золота надані п’яти підприємствам:
- ПРАТ “Карпатська рудна компанія” (Мужіївське родовище);
- ТОВ “Сауляк” (родовище Сауляк);
- ТОВ “Камнеобробна компанія України” (Сергіївське родовище);
- ТОВ “Донецький Кряж” (Бобриківське родовище).
- ТОВ “Ліра Майн Мінералз” (Клинцівське родовище, Центральна та Губівська ділянки).
Згідно зі звітом ДНВП “Геоінформ України” (2017 рік), видобуток на жодному з цих родовищ не проводиться.
За міжнародними стандартами оцінки і класифікації ресурсів і запасів корисних копалин (наприклад Jorc) рівень вивчення жодного з перелічених родовищ не відповідає світовим стандартам.
Більшість перелічених родовищ можуть бути класифіковані, за міжнародними стандартами, як потенціал для розвідки. У зв’язку з цим залучення іноземних інвестицій для їх промислового освоєння, на даному етапі, вбачається проблематичним.
“Золото”, що не блищить — рідкоземи
Окрім золота в буквальному сенсі, в Україні є інші “золоті” надра, світовий ринок яких стрімко розвивається ще з 2010 року. Мова йде про ринок рідкоземельних металів.
Експерти прогнозують його зростання на світовому ринку з $8,1 млрд у 2018 році до $14 млрд у 2025 році. Причиною тому є їх вирішальне значення для різних сучасних технологій, зокрема, магнітів (за версією Zion Market Research .) У середньому ринок зростатиме на 8,6% в період між 2019 і 2025 роками.
Найбільш поширені області застосування REЕ (рідкоземельні елементи): постійні магніти, електричні та електронні схеми, каталізатори вихлопних газів, лазерне обладнання, мобільні телефони, барвники для скла і кераміки, лінзи з високим показником заломлення і металеві сплави.
Мінерали, що містять рідкоземельні елементи, важко добувати, що збільшує їх собівартість.
Міжнародна економічна кон’юнктура
Незважаючи на зростання цін в останні роки, світовий ринок рідкоземів все ще не розвинений у порівнянні з іншими ринками, такими як нафта і залізна руда.
Таким чином, побудова інтегрованого виробничого ланцюжка, яка управляє великою агрегацією вартості, має вирішальне значення.
Підраховано , що загальні запаси рідкоземельних руд (виміряні і зазначені) складають до 135,7 млн тонн. Понад 40% — у Китаї. Другий за величиною запас має Росія (18%), що складається в основному з лопаріта і апатитів.
Бразилія має 16,17% світових запасів, після чого йдуть США, Австралія, Індія, Малайзія та інші країни.
Наразі, в Китаї знаходиться більше 90% глобального виробництва стратегічно важливих металів, які потрібні для виробництва більшості сучасного обладнання.
Пекін скоротив експортні квоти на ці природні копалини на 40% ще в 2010 році, пояснивши це екологічною безпекою.
У березні 2012 року США, які в питанні доступності цих металів практично повністю залежать від Китаю, подали позов у СОТ.
Потім до них приєдналися ЄС і Японія. Зокрема, було піднято питання про обмеження з боку Китаю експорту на 17 рідкоземельних елементів, а також молібдену і вольфраму. СОТ визнав порушення торгових відносин з боку Китаю.
Рідкоземи України
На державному балансі корисних копалин перебуває 24 родовища з покладами стратегічних, у тому числі рідкоземельних корисних копалин. Сім з них не мають оформлених спецдозволів на користування. Крім того, відкрито значну кількість рудопроявів з різним ступенем геологічної вивченості.
Геологічна інформація про об’єкти з балансовими запасами перебуває в обмеженому доступі, маючи гриф ДСК або таємно.
Власниками спецдозволів є приватні компанії та державні підприємства (ОГХК, Надра України). На переважній більшості чинних спецдозволів (70%) видобуток наразі не ведеться.
Проекти з розвідки та видобутку рідкоземельних корисних копалин є відчутно дорогими. Можна витратити мільйони доларів, але ділянка виявиться “пустою”, або розробляти її в сучасних умовах буде економічно не вигідно.
Тому інвестування за міжнародним принципом, коли вкладають гроші в надропроєкт одразу декілька інвесторів, а не тільки власник спецдозволу, найприйнятніший. Це мінімізує фінансові ризики і підвищує ставки щодо прибутковості об’єкту.
Також не останнім є питання екочутливості. Тому тут важливі сучасні технології.
Рідкоземельні метали використовуються у високотехнологічних галузях, у тому числі для потреб військово-промислового комплексу.
Зважаючи на швидкий технологічний прогрес, у найближчі десятиліття золото та рідкоземельні метали будуть більш затребуваними і цінними, надаючи країнам-виробникам конкурентну перевагу на міжнародному ринку.
Головним постачальником сировини на світовий ринок є Китай. Тож, існує велика залежність високотехнологічного виробництва США від поставок рідкоземельних елементів з Китаю.
Україна має всі шанси отримати ці переваги, за умови блискавичної орієнтації та підготовки до PDAC 2021.
Варто створити робочу групу “Держгеонадра”, до складу якої залучити спеціалістів Державної комісії з запасів, представників власників спецдозволів
Власники компаній мають підготувати тизери про свою компанію і пропозиції щодо залучення інвестицій. Важливо зрозуміти, що існує критично різна оцінка родовищ у його власника та представників світового ринку надрокористування.
На міжнародному ринку не рідко ділянки вважаються пасивами через високі ризики бізнесу. Насправді вважається, що тільки кожен 10-й об’єкт стає прибутковим.
Варто розробити прийнятні для себе форми співпраці (часткова участь за інвестиції тощо) з компаніями, які афілійовані на біржах, де залучають інвесторів.
Бо стати самостійним учасником біржі, український надрокористувач не може через відсутність feasibility study (техніко-економічне обґрунтування) міжнародного зразка.
Вартість міжнародного ТЕО тільки для одного родовища коштує 10 млн дол. Наразі жоден ліцензіат/потенційний надрокористувач не готовий витрачати такі кошти.
Тому PDAC прекрасна можливість для пошуку інвесторів, потенційних партнерів для підготовки pre/feasibility study і виходу на біржу (з партнером або самостійно).
Україна повинна представити потенційні об’єкти, які має підготувати Держгеонадра для торгів на національних аукціонах з продажу спецдозволів, а також вже заліцензовані.
Колонка є видом матеріалу, який відображає винятково точку зору автора. Вона не претендує на об’єктивність та всебічність висвітлення теми, про яку йдеться. Точка зору редакції «Економічної правди» та «Української правди» може не збігатися з точкою зору автора. Редакція не відповідає за достовірність та тлумачення наведеної інформації і виконує винятково роль носія.
ТОП-10 країн-виробників золота
На 10 найбільших країн-виробників золота припадає 64% всього обсягу. До 2006 Південна Африка була абсолютним лідером. Тепер же понад 10 років виробник-чемпіон Китай.
Топ-10 найбільших країн-виробників золота (дані за підсумками 2019 та на початок 2020 рр.):
А ви знали, що….
Жодна країна не змогла досягти рекордного рівня видобутку золота в Південній Африці — 1000 тонн на рік в 1970-х роках!
Китай
Вже 13-й рік поспіль Китай зберігає лідерство. На нього припадає понад 13% від загальносвітового виробництва. Розпочата в 2003 році лібералізація ринку золота посприяла залученню іноземних інвесторів, що збільшило обсяги виробництва.
Основна частина золота розташовується в підземних рудниках в східній частині Китаю. Всі вони контролюються державою через China National Gold Group Corporation (CNGGC). Це понад 450 копалень, які дають до 20% металу.
За даними Китайської асоціації Золота (CGA), в 2019 році в країні було видобуто 380 тонн металу. Показник високий, але якщо порівнювати в динаміці, то на 5% нижче, ніж в 2018 році. Це пов’язано з посиленням урядом заходів щодо боротьби із забрудненням навколишнього середовища.
Росія
За даними Міністерства фінансів РФ, обсяги виробництва золота в 2019 році зросли на 9% і склали 343 тонни. З них 286 тонн — видобуток з родовищ.
Вже другий рік поспіль експерти фіксують зростання обсягів видобутку золота в РФ. На думку експертів, на це вплинуло збільшення виробництва золота з мінеральної сировини, а також відкриття нових проектів. Зокрема, мова йде про родовище Сухий Лог (Східна Сибір), де за підрахунками знаходиться понад 1960 тонн золота!
Основним золотоносним районом залишається Сибір, де видобуток ведеться з корінних (понад 100) і розсипних родовищ. Останні довгі роки утримували першість у світі. Однак, їх частка в загальному виробництві поступово знижується через виснаження родовищ. За прогнозами, при річному видобутку з розсипів понад 80 тонн, менше ніж через 10 років цей фонд буде вичерпано.
Австралія
На частку золота припадає більше половини експорту Австралії, а також 9.4% (315 тонн) в загальносвітовому виробництві.
У країні знаходяться 5 з 20 найбільших родовищ золота.
Як мовиться в урядовому огляді, в 2020 році Австралія планує досягти максимуму видобутку золота в країні — 339 тонн. А ось в наступні роки очікується поступове зниження виробництва через закриття старих родовищ.
А ви знали, що…
В Австралії добувати золото може будь-хто після отримання ліцензії на приватний видобуток
США
Як повідомляє провідне фінансово-аналітичне видання The Thomson Reuters, останні кілька років США стабільно посідає четверте місце в рейтингу.
видобуток золота ведеться в 30 штатах з центром в Неваді, яка дає близько 80% усього американського золота.
У 2018-2019 рр. загальні обсяги виробництва дорогоцінного металу в країні впали. Так, в період з січня по серпень 2018 року цей показник знизився на 12% і склав лише 139 тонн.
За даними Геологічної служби США (USGS), видобуток золота за підсумками січня-лютого 2020 року зупинився на низькій позначці в 17 тонн через закриття багатьох підприємств у зв’язку з пандемією коронавірусу.
Канада
Штат Онтаріо і сусідній Квебек є основними золотодобувними районами країни. Канадські рудники не можна назвати великими, але країна потроху нарощує обсяги виробництва. Як їй це вдається? Перш за все завдяки відкриттю нових родовищ і будівництву підприємств. Крім того, в 2012 році канадські компанії очолили список найактивніших покупців у золотодобувному секторі.
За підсумками 2018 року обсяги виробництва і видобутку золота в Канаді склали 193 тонни. Аналітичний центр Mining Intelligence Centre прогнозує, що до 2023 року ця цифра будет зростати на 2.7% (кожен рік) за рахунок відкриття нових проектів. У підсумку, через 4 роки, видобуток має досягти рівня в 236 тонн.
Перу
Перу займає 6 місце в світі з показником видобутку в 169 тонн. Згідно з дослідженням аналітичної компанії S&P Global Market Intelligence, видобуток золота в країні досяг свого мінімуму, оскільки за останні три роки в країні не було відкрито жодного родовища.
Легальним видобутком золота в Перу займаються 160 компаній. При цьому 15% від усього видобутого металу приходиться на незаконну діяльність.
А ви знали, що…
У Перу заробіток від нелегального виробництва золота вдвічі перевищує доходи від наркоторгівлі!
Незаконний видобуток золота призводить до спустошення земель. У лютому 2019 року перуанська влада направили 1500 поліцейських і солдатів для боротьби з незаконним золотодобуванням. Військові палили хатини нелегалів, що призвело до сплеску злочинності в регіоні.
ПАР
Після використання найбагатших родовищ рівень видобутку золота в ПАР з року в рік знижується.
У 2006 році ПАР поступилася першістю і продовжує знижуватися в рейтингу виробників. Зараз країна займає 7 сходинку з обсягом видобутку в 164 тонни (за даними компанії Thomson Reuters GFMS).
За офіційними даними в країні налічується понад 1000 гірничодобувних підприємств. Великі золотодобувні рудники (близько 35) зосереджені в двох районах — Гаутенг і Фрі-Стейт.
Індонезія
Офіційний видобуток золота в Індонезії становить 97 тонн на рік, нелегально ж видобувається ще близько 20 тонн щороку.
В Індонезії знаходяться найбільші в світі родовища золота — Грасберг і Бату Хіджау.
На шахті з видобутку золота Грасберг щоденні відходи виробництва становлять 200 000 тонн відвалів. Вони перетворюють цілі ліси в пустелі!
Виробництво золота з 2017 року скорочується через посилення екологічного контролю.
Мексика
Гірничодобувна політика країни відкрита до іноземних інвестицій. За офіційними даними зараз в Мексиці працює 293 закордонні компанії (в основному з Канади і США). За участю іноземного капіталу реалізується понад 760 проектів з видобутку й розвідки дорогоцінного металу!
Загальна частка іноземних інвестицій в гірничодобувну галузь Мексики становить 60%, а в розвідувальні проекти — 70%.
За даними аналітичної компанії Thomson Reuters GFMS, в 2014 році в країні було видобуто 118 тонн золота. За рахунок іноземних інвесторів загальний рівень видобутку металу показує позитивну динаміку. У звітах Мексиканського інституту статистики сказано, що в січні 2019 року в країні було видобуто 9,5 тонн золота в порівнянні з 9.3 в попередні роки.
Гана
Гана — найбільший постачальник золота в Африці. Вона замикає десятку світових лідерів золотодобування з показником в 102 тонни. На золото припадає 95% всіх доходів гірничодобувної промисловості країни.
Прямі іноземні інвестиції в золото становлять понад 50% від загального рівня інвестицій в країну!
У золотодобувній промисловості Гани працює 15 державних компаній, а також понад 10 іноземних. Найбільший золотодобувний рудник країни Tarkwa належить південно-африканській компанії Gold Fields (на 90%) і державі (10%).
Компанії-гіганти золотодобувної промисловості
Золотодобування — процес масштабний і витратний, який починається з розвідки і розробки родовища і закінчується виготовленням золотого злитка. Це вимагає чимало часу і великих вкладень. Щоб витрачені зусилля принесли бажані результати, інвестору потрібно точно розрахувати запаси родовища, а також ефективні методи видобутку.
При великих виробничих витратах золотодобувні компанії можуть втрачати значні кошти. Це зумовлено тим, що ціна на золото схильна до коливань під впливом різних економічних і політичних чинників. Тому вести активну золотодобувну діяльність під силу тільки найсильнішим.
ТОП-5 компаній-лідерів з виробництва золота в світі (дані за 2018-2019 рр.)
- Newmont Goldcorp (7.4 млн унцій)
- Barrick Gold (5.1 млн унцій)
- AngloGold Ashanti (3.25 млн унцій)
- «Полюс» (2.8 млн унцій)
- Kinross (2.5 млн унцій).
Newmont Goldcorp (США)
Обсяг виробництва — 158.7 тонн
З 2019 року на світовому ринку золота з’явився новий лідер — американська компанія Newmont Goldcorp з центральним офісом в Грінвуд-Віллідж (штат Колорадо). Компанія утворилася після злиття американської Newmont Mining + канадської Goldcorp.
Об’єднавши ресурси двох найбільших компаній, Newmont Goldcorp витіснила всіх інших учасників ринку.
Компанія володіє золотими копальнями в Неваді, Колорадо, Онтаріо, Квебеку, Мексиці, Домініканській Республіці, Австралії, Гані, Аргентині, Перу та Сурінамі. Окрім золота, Newmont видобуває мідь, срібло, цинк і свинець.
У 2019 компанія виробила 6.3 млн унцій золота і показала чистий прибуток в $2.9 млрд.
Barrick Gold (Канада)
Обсяг виробництва — 140.8 тонн
Канадська Barrick Gold зі штаб-квартирою в Торонто володіє копальнями в Південній і Північній Америці, Африці, Папуа Новій Гвінеї. Також їй належить одне з найбільших родовищ світу Carlin.
У Barrick Gold були інвестиції і в Росії. Однак, в травні 2020 року компанія продала останній російський актив — Федорову тундру в Мурманській області (найбільше родовище запасів паладію).
За підсумками 2018 року виробництво Barrick Gold впало на 15%, внаслідок чого пальма першості перейшла до Newmont Goldcorp. Весь наступний рік компанія направила всі свої зусилля на підвищення ефективності й активно позбавлялася від непрофільних активів.
Незважаючи на песимістичні прогнози, в 4 кварталі 2019 року Barrick Gold збільшила прибуток і видобуток золота. У 2020 році компанія планує збільшити видобуток від 158 до 174 тонн золота.
AngloGold Ashanti (ПАР)
Обсяг виробництва — 106.1 тонн
Південноафриканська AngloGold Ashanti займається геологічною розвідкою, а також продажем аффінірованного дорогоцінного металу. Компанія поставляє на світовий ринок 3,6% від загального видобутку. Золото, яке продає AngloGold Ashanti, добувають на чотирьох континентах (в Африці, Австралії, Північній і Південній Америці).
За підсумками 2018 року видобуток золотої руди склав 96.4 тонн.
На даний момент компанія має 17 золотих копалень і три проекти в 10 країнах.
Kinross Gold (Канада)
Обсяг виробництва — 77 тонн
Ще одна канадська компанія, що видобуває золото в США, РФ, Бразилії та Чилі. Останні два роки не були вдалими для Kinross Gold: 2018 рік компанія завершила з чималими збитками в $26 млн. Але, незважаючи на це, Kinross Gold утримує своє виробництво за рахунок нових родовищ.
Так, виробництво золота в 2019 році становило 2 527 унцій, що на 2.1% більше ніж за січень-грудень 2018. Видобуток золотої руди в 2018 році склав 69.5 т.
Newcrest Mining (Австралія)
Обсяг виробництва — 76.4 тонн
Австралійська корпорація Newcrest Mining — єдина, яка показала приріст видобутку золота за останні три роки. Її рудники розташовані в Австралії, Канаді, Папуа-Новій Гвінеї та Індонезії.
Видобуток золотої руди за 2018 рік склав 68.4 тонн.
«Полюс» (РФ)
Обсяг виробництва — 75.9 тонн
Знаменитий виробник золота в РФ, якому належить одне з найбільших родовищ світу — Олімпіада. Діяльність компанії зосереджена в східній частині країни і Красноярському краї.
В останніх звітах Міністерства фінансів РФ мовиться про зростання обсягів виробництва золота в 2018-2019 рр. Доведені і ймовірні запаси оцінюються приблизно в 1815 тонн, а загальний обсяг виробництва золота в 2019 році виріс на 16% до 2841 унцій. Цьому сприяла активізація гірських робіт на Наталці, Благодатному і Олімпіаді.
«Навоїйський гірничо-металургійний комбінат» (Узбекистан)
Основною продукцією комбінату є золото. Також компанія розробляє родовища фосфоритів, кухонної солі, піску для будівництва та ливарного виробництва, вапняку, урану.
На частку комбінату припадає 18% доходів бюджету країни!
Як звітують в уряді, за останні три роки обсяг видобутку золота в країні виріс на 2.5%, а срібла — на 37%. У 2020 році влада планує довести видобуток золота і срібла до 150 тонн, а в 2021 році — аж до 300 тонн.
Великі надії покладаються на новий комплекс для переробки золотих руд, який був відкритий в серпні 2019 році, загальною вартістю близько 100 мільйонів доларів!
Gold Fields (ПАР)
Обсяг виробництва — 63.3 тонни
Ще одна південноафриканська компанія з головним офісом в Йоганнесбурзі. Компанія веде розробку на восьми діючих рудниках в Австралії, Гані, Перу і Південній Африці. У серпні 2019 року Gold Fields оголосила про збільшення обсягів виробництво золота на 9% в порівнянні з 2018 роком.
Agnico Eagle (Канада)
Обсяг виробництва — 53
тонни Рудники компанії знаходяться в Канаді, Фінляндії та Мексиці, а діяльність з розвідки поширюється на США і Швецію.
Останні три роки Agnico Eagle нарощує обсяги виробництва. Доведені і можливі запаси золота оцінюються в 20.6 млн унцій.
Прогноз на найближче десятиліття
Споживчий попит на золото в світі знижується через зростання цін на дорогоцінний метал. Так, за підсумками 2019 року роздрібні покупки впали до 10-річного мінімуму, а попит на золоті ювелірні вироби знизився на 6%.
Ймовірно, така тенденція збережеться і в 2020 році. На фоні прогнозованої фінансової кризи дорогоцінний метал буде зміцнюватися в ціні. Лондонський ринок дорогоцінних металів (LBMA) вважає, що середня ціна на золото буде триматися на рівні $1559, що на 12% вище показника 2019 року ($1392). Такий прогноз міжнародна асоціація опублікувала в лютому 2020 року.
Як відзначають експерти, роль золота як захисного активу проти коливань долара зберігається. На фоні фінансової та геополітичної напруженості інвестиційний попит на дорогоцінний метал помітно зростає. Так, в 2019 році інвестиції збільшилися на 426% (до $19.2 млрд).
За прогнозами фінансових аналітиків, в найближчі 3-4 роки буде зберігатися тенденція зростання виробництва золота (на 1-2%), але далі вона перейде до зниження. Серед причин — виснаження діючих родовищ, а також мінімальні вкладення в розвиток нових.
У дослідницькій компанії GFMS припускають, що в найближчі 10 років Китай буде утримувати лідерство, а ось показники видобутку в Індонезії і Південній Африці ще більше впадуть. У той же час позиції Мексики, Австралії, РФ і Узбекистану можуть укріпитися за рахунок відкриття нових проектів.
Комментарии к записи ТОП-10 країн-виробників золота отключены
Де найбільше видобувають золото у світі
Introduction:When you or a loved one suffers a personal injury due to someone else’s negligence, finding the right…
Study in University of London: Admission, Tuition, Courses, Scholarships, Ranking
The UK is one of the dream destinations for any student. This article explains in detail how to…
Easy Ways To Migrate to Canada
Canada is a country in North America. It consists of ten provinces and three territories extend from the Atlantic to the Pacific and northward into the Arctic…